Le prévisionnel financier est un exercice complexe pour les entreprises. Mais c’est aussi un moyen indispensable pour s’assurer de la viabilité de leur stratégie, pour anticiper et garantir leur bon fonctionnement de leur planification financière.
De quoi s’agit-il exactement ? Quels sont les enjeux du prévisionnel ? Pourquoi, quand et comment faut-il l’élaborer ? Quels outils utiliser ?
Nous répondons à toutes ces questions dans cet article.
Qu’est-ce qu’un prévisionnel financier ?
Le prévisionnel financier désigne à la fois l’analyse financière d’une entreprise en projet ou en activité et le rapport qui en résulte.
On parle parfois du prévisionnel comptable ou tout simplement du prévisionnel. Ce sont des synonymes.
Le prévisionnel financier se décompose en de nombreuses parties, de nombreux documents comme le bilan prévisionnel. L’ensemble constitue la partie financière du business plan.
Il permet de prévoir l’activité économique et les ressources financières d’une entreprise. Il en vérifie la viabilité.
Le prévisionnel financier est essentiel lors de tout projet de création ou reprise d’entreprise. Mais il est également utile en vue d’une nouvelle étape de développement, d’un investissement majeur ou encore à intervalles réguliers tout au long de la vie de l’entreprise.
Quels sont les enjeux du prévisionnel financier au sein d’une entreprise ?
Assurer la précision et la fiabilité de ses données financières
Parmi les enjeux du prévisionnel financier en entreprise, il y a d’abord la donnée. En effet, les données financières sont en quelque sorte la matière première pour ce travail d’étude et d’analyse.
L’intérêt est bien sûr d’établir des projections aussi précises et crédibles que possible. Pour y parvenir, l’attention doit être portée en amont à l’exactitude et à la fiabilité des données financières brutes.
Cette vigilance profite également à d’autres processus financiers dans l’entreprise.
Optimiser l’allocation de ses ressources financières
En donnant une bonne visibilité sur l’avenir financier de l’entreprise, le prévisionnel joue un rôle important dans l’allocation des fonds disponibles.
Ainsi, il permet d’utiliser les ressources de manière optimale au regard des diverses échéances et des priorités de la société.
Anticiper et se préparer face aux imprévus économiques
Un autre enjeu du prévisionnel financier relève de la gestion des impondérables.
Le prévisionnel aide à anticiper les besoins de financements, les problèmes de trésorerie et autres difficultés financières. Mais savoir ce qu’il pourrait se passer ne suffit pas.
Prévoir l’avenir, prendre en compte les probables imprévus, c’est prendre une certaine avance sur les actions qu’il conviendrait alors d’engager.
En disposant de projections, de divers scénarios possibles, vous pouvez vous préparer à faire face aux dépenses et autres obstacles rapidement et efficacement. Ainsi, vous augmentez vos chances d’y parvenir.
Suivre, contrôler et mesurer ses performances financières
Lors de son élaboration, le prévisionnel financier sert à estimer la performance financière future.
Il constitue ensuite une référence qui permet de mesurer au fil du temps l’écart entre le réel et le prévu. Vous pouvez ainsi suivre les indicateurs de performance et de rentabilité de manière plus objective.
De plus, ce référentiel n’est pas figé. Il est important de le réviser et de l’actualiser régulièrement, au moins en partie. C’est l’occasion :
- De prendre en compte les évolutions de contexte, interne et externe ;
- De fiabiliser les estimations et autres prévisions.
Ainsi, le prévisionnel apparaît comme un outil puissant au service du pilotage de la performance.
Prévisionnel financier : à quoi sert-il ?
Structurer le budget et donner une vision à l’entreprise
En tant que partie financière du business plan, le prévisionnel est un outil central pour structurer non seulement le budget mais également le projet d’entreprise lui-même.
Il vous permet de tester diverses hypothèses, de vérifier la faisabilité et la pertinence de vos objectifs de croissance, de vos investissements et autres axes de développement.
Le prévisionnel financier forme un cadre, un processus et un modèle pour :
- Définir vos objectifs à 3, 4 ou 5 ans et les moyens à mettre en œuvre pour les atteindre ;
- Valider que ce projet est viable, identifier les risques et les éventuels ajustements nécessaires pour assurer sa rentabilité ;
- Vous aider à prendre de bonnes décisions et à les rendre cohérentes.
Définir et identifier des besoins de financement
Le prévisionnel financier est donc un outil structurant, en interne. Il facilite notamment l’identification des moyens nécessaires à la réalisation du projet. Il met en évidence les besoins de financement pour atteindre les objectifs.
Ce faisant, il n’est pas seulement utile en interne. En effet, il constitue aussi un outil stratégique pour convaincre les banques, les investisseurs et autres partenaires.
Le prévisionnel leur donne de la visibilité sur le projet d’entreprise et en particulier sur l’aspect financier : gestion de la trésorerie, besoins de financement, rentabilité attendue, etc.
Sur un plan plus qualitatif, il leur montre les ambitions des dirigeants de l’entreprise et leur capacité à réussir.
Quels documents composent un prévisionnel financier ?
Compte de résultat prévisionnel
En partant des données de base telles que le chiffre d’affaires prévisionnel et les prévisions de dépenses et financements, on élabore divers documents qui composent le prévisionnel financier.
Le premier d’entre eux est le compte de résultat prévisionnel. Ce document projette l’activité économique de l’entreprise afin d’en évaluer la rentabilité.
Il détaille l’ensemble des produits (ou recettes) et des charges (ou dépenses), année par année, voir plus finement encore. Il est possible de se limiter aux seuls produits et charges d’exploitation.
Par différence entre produits et charges, le compte de résultat prévisionnel permet de déduire le résultat prévisionnel (bénéfice ou perte) pour chaque période.
Bilan prévisionnel
Deuxième document du prévisionnel financier, le bilan prévisionnel anticipe quant à lui l’état du patrimoine de l’entreprise à la fin de chacune des années à venir.
Il s’agit donc d’estimer par avance :
- À l’actif, ce que l’entreprise possède (immobilisations corporelles et incorporelles, créances clients, stocks, trésorerie…) ;
- Au passif, ce que l’entreprise doit (capitaux propres, dettes financières, dettes fiscales et sociales, dettes fournisseurs…)
Évidemment, le bilan prévisionnel doit absolument être à l’équilibre. S’il y a un écart entre les deux totaux (actif et passif), cela signifie :
- Soit qu’il y a des erreurs ou des oublis dans les estimations et les calculs ;
- Soit que votre projet d’entreprise n’est pas à l’équilibre.
Dans les deux cas, le prévisionnel financier ne pourra pas remplir ses objectifs : ni pour le pilotage interne, ni pour convaincre banques et investisseurs.
Plan de trésorerie
Le plan de trésorerie, ou tableau de trésorerie, permet de prévoir et de visualiser, mois par mois, l’évolution de la trésorerie de l’entreprise. Grâce à lui, vous pouvez anticiper tout problème de trésorerie, même passager.
Le tableau de trésorerie présente une colonne pour chaque mois de l’année ou des années à venir.
Chaque ligne représente une catégorie :
- D’encaissements (ventes, emprunts, apports en capital, remboursements de TVA…) ;
- Ou de décaissements (achats, salaires, versements de TVA, impôts, taxes, cotisations sociales…)
Vous pouvez visionner ce que cela peut donner concrètement à travers cette vidéo de moins de 2 minutes !
Plan de financement
Autre document majeur du prévisionnel financier, le plan de financement sert à mesurer et valider l’équilibre comptable et la faisabilité financière du projet d’entreprise.
Le plan de financement initial présente :
- D’une part les besoins (immobilisations corporelles, incorporelles et financières, variation du besoin en fonds de roulement, remboursements d’emprunts et de comptes courant d’associés, distribution de dividendes) ;
- D’autre part les ressources disponibles (apports en capital et en comptes courants, emprunts, capacité d’autofinancement).
Si vous établissez un plan de financement sur plusieurs exercices, il faut aussi tenir compte de la variation de trésorerie sur chaque période.
Capacité d’auto-financement prévisionnelle (CAF)
La capacité d’auto-financement (CAF) est un ratio intéressant à calculer dans le cadre du prévisionnel financier. Elle mesure la capacité de l’entreprise à créer de la richesse qu’elle puisse réinvestir au service de son développement.
Plus précisément, elle indique si les ressources générées par les opérations d’exploitation de la société permettent d’assurer son auto-financement.
La CAF prévisionnelle aide à anticiper les besoins de trésorerie. Si le calcul donne une CAF négative, il faut chercher des financements supplémentaires.
Une autre utilité de la CAF prévisionnelle est l’évaluation de la capacité à souscrire un emprunt, c’est-à-dire à rembourser les mensualités.
Le calcul de la capacité d’auto-financement prévisionnelle peut s’effectuer de deux manières distinctes, en partant soit de l’excédent brut d’exploitation (EBE), soit du résultat net prévisionnel.
Besoin en fonds de roulement prévisionnel (BFR)
Le prévisionnel financier peut comporter encore plusieurs autres documents, tableaux, soldes intermédiaires de gestion et indicateurs, concernant par exemple les investissements, les charges de personnel, les impôts et les taxes. Mais un dernier indicateur incontournable est le besoin en fonds de roulement (BFR).
Son importance est facile à comprendre. En effet, le BFR représente les besoins de financement à court terme pour couvrir les décalages, dans les flux de trésorerie générés par l’activité opérationnelle de l’entreprise, entre les décaissements et les encaissements. En effet :
- Il faut financer les stocks, car il y a un décalage temporel entre les achats et les ventes ;
- Les clients ne règlent généralement pas leurs créances au comptant ;
- Et, de même, l’entreprise paie ses dettes avec certains délais.
L’estimation du BFR dans le cadre du business plan initial, à la création de l’entreprise, constitue un facteur clé de succès. À l’inverse, les défaillances de jeunes entreprises ont souvent pour cause un mauvais calcul du BFR.
Ensuite, l’évolution du BFR est un bon indicateur de la santé financière de la société. Il convient donc de le calculer régulièrement. Et s’il vient à augmenter subitement, il faut analyser les causes afin d’agir pour le rétablir à la normale.
Comment élaborer son prévisionnel financier ?
Avant de faire un prévisionnel financier, il faut d’abord préparer plusieurs éléments :
- Recenser les investissements nécessaires et les sources de financements ;
- Évaluer le chiffre d’affaires prévisionnel, soit à partir d’une étude de marché et de la concurrence (en cas de création d’activité), soit au regard de l’historique et des tendances constatées ;
- Estimer les dépenses prévisionnelles, l’ensemble des charges d’exploitation.
Ces informations constituent les données de base pour construire les documents et les indicateurs listés précédemment. Leur assemblage compose finalement le prévisionnel financier.
Comme vous pouvez le constater, le processus d’élaboration de ce prévisionnel n’est pas simple. Il requiert de solides connaissances en comptabilité, finance et fiscalité. Un expert-comptable peut évidemment vous aider.
Quelles solutions pour réaliser son prévisionnel ?
Utilisation de modèles Excel
Beaucoup d’entreprises élaborent leur prévisionnel financier sur Excel ou autre tableur. C’est le cas notamment des sociétés en cours de création, des startups, des TPE et de certaines PME.
L’outil est largement connu, facilement accessible et à faible coût.
L’utilisateur peut s’appuyer sur des modèles pour chacun des éléments constitutifs du prévisionnel. Il peut alors les adapter au contexte de l’entreprise.
Mais Excel présente aussi de nombreuses limites :
- Peu automatisé, il implique de nombreuses opérations manuelles, chronophages et avec de grands risques d’erreurs ;
- Il ne facilite pas le travail collaboratif ni la capitalisation du savoir en vue de la maintenance et de l’évolution des tableaux et formules ;
- Le niveau de sécurité et de confidentialité des données est faible ;
- La présentation des informations est rudimentaire…
Pour savoir si votre entreprise aurait un intérêt de s’affranchir d’Excel pour constatter des gains significatifs pour votre activité, nous avons creuser le sujet à travers cet e-book.
Les logiciels de prévisionnel financier
L’utilisation de solutions spécialisées permet de lever ces limites. Il s’agit de logiciels dédiés au prévisionnel financier, ou plus largement encore à l’élaboration budgétaire et à la planification financière.
Ils sont modernes et plus performants. Leur modularité permet une mise en œuvre progressive, adaptée à chaque entreprise.
L’intégration avec d’autres outils et l’importante automatisation des tâches génèrent à la fois des gains de temps et davantage de fiabilité.
Ils procurent aussi un meilleur niveau de sécurité des accès, des données et du processus. Ils constituent enfin un référentiel unique et partagé.
Parmi ces logiciels parfaitement adaptés au traitement du prévisionnel financier, Prophix et IBM Planning Analytics sont de très bons exemples à considérer.
